DeFi: Vad är det?
Föreställ dig en värld där du kan genomföra affärer, göra insättningar på ett sparkonto eller köpa försäkringar utan att någonsin behöva gå genom en mellanhand som en bank. Med hjälp av DeFi, decentraliserad finans, kan detta kanske bli möjligt. DeFi-tjänster har lockat miljontals dollar i finansiering, och förespråkare för teknologin tror att det kommer växa till en bransch som konkurrerar med dagens etablerade finansinstitut. Låt oss lära oss lite mer om fenomenet, DeFi.
DeFi tar bort behovet av centraliserade institutioner så som banker.
Vad är DeFi?
Ursprung
Ja, vad är då DeFi egentligen? Och har det verkligen en chans att bli framtidens finans? Begreppet DeFi, förkortning för decentraliserad finans (decentralized finance), myntades under en brainstorming bland mjukvaruutvecklare som letade efter ett namn för ett tänkt nätverk av finansiella tjänster byggda på blockkedjor som skulle eliminera de mellanhänder som vanligtvis är inblandad i att underlätta dem.
Hur fungerar ens centraliserad finans?
Inom traditionell finans lagras och förvaltas dina pengar av centraliserade institutioner som banker. De tjänar pengar genom att låna ut dina pengar och ta ut ränta på lån. De tar också ut olika avgifter och provisioner för att tillhandahålla sina tjänster. Det moderna betalningssystemet är fullt av mellanhänder som tar en andel av penningflödena. Till exempel måste återförsäljare betala så kallade interchanges-avgifter, ibland så höga som 2%, varje gång en kund använder ett kreditkort för att göra ett köp. Med hjälp av DeFi kan ny infrastruktur byggas som tar bort behovet av banker och institutioner. Alla som har en dator kan skapa mjukvara och starta sin egen finansiella tjänst på en blockkedja, vilket innebär att inträdesbarriären är mycket lägre än inom traditionell bankverksamhet.
Tillämpning av DeFi
En av de mest populära tillämpningarna av DeFi är inom utlåning. Användare kan låna ut sina kryptovalutor, precis som när du sätter in pengar på banken och tjänar ränta. Eller så kan du låna medel genom att lägga dina tokens (kryptovalutor) som säkerhet. Räntorna på dessa decentraliserade utlåningsplattformar justeras av en algoritm baserat på efterfrågan på lån. Alla dessa transaktioner hanteras av kodstycken som kallas smarta kontrakt. Dessa är avtal som skrivs på blockkedjenätverk (Ethereum är störst inom detta), och utförs automatiskt när vissa villkor är uppfyllda.
Snabbare transaktioner
Spridningen av digitala finansiella tjänster innebär att privatpersoner och företag nu kan skicka och ta emot pengar på några sekunder, dygnet runt, alla veckans dagar. Penningflöden som går genom banker och centrala instutioner tar mycket längre tid, ofta timmar eller till och med dagar. Till exempel använder många banker ett system som kallas Swift för penningöverföringar men inom DeFi finns ingen central myndighet som sitter i mitten av varje transaktion. Det medför att transaktioner kan accepteras och pengarna dyka upp på den andra sidan mycket snabbare.
Blockchain är grunden
Blockkedjor utgör grunden som web 3 bygger på. Se blockchains som motorvägen och smarta kontrakt som bilar. NFTs kan vara en annan typ av bil, DeFi projekt en tredje. För att dessa olika bilar ska kunna köra behöver de bränsle, något som inom vår motorväg-liknelse kan likna vid bränsle. De flesta blockkedjorna har ett eget bränsle dvs en egen kryptovaluta/token. Solana har en valuta som heter SOL, Cardano har ADA, Ethereum har Ether.
DeFi:s tillväxt
DeFi tog inte riktigt fart som en bransch förrän 2020. Det året såg sektorn en exponentiell tillväxt, det totala värdet som deponerades i DeFi-produkter ökade med en faktor av 30! Men DeFi-protokoll kan vara krångliga rent juridiskt, vilket gör dem riskablare än produkter från reglerade institutioner. Utöver det finns det också tvivel om hur decentraliserade DeFi-plattformar egentligen är, och regleringsmyndigheter varnar för att vissa tjänster kan styras av begränsade grupper av inflytelserika aktörer.
DeFi och bedrägerier
Krptovärlden ses ofta som vilda västern, det finns både “goda” och “onda” aktörer. De goda utgörs av datorprogrammerare som försöker föra traditionella finansiella produkter, såsom utlåning, till blockkedjor på positivt sätt. Dessa lockar i sin tur investerare som vill tjäna högre avkastning än inom traditionell finans. Dock har det i takt med att DeFi-marknadens värde ökat har även antalet brottslingar som försöker utnyttja den också ökat. Enligt en rapport från Elliptic uppgick de sammanlagda förlusterna till följd av DeFi-bedrägerier till 12 miljarder dollar år 2021.
Ett tryggare ekosystem för DeFi
Även om det görs misstag och bedrägerier fortfarande är vanligt förekommande, investeras det för att förbättra säkerheten för DeFi-plattformar. Förväntningar finns även på att regeringar ska införa nya regleringar för att eliminera oseriösa aktörer och säkerställa bättre skydd för investerare. Målet att skapa en stabil DeFi-ekosystem och förhindra korrupta metoder kanske är närmare än man anar. Dock står DeFi fortfarande inför en uppförsbacke om den vill konkurrera med jättarna inom traditionell finans.
Stable coins och DeFi
Kollapsen av den kontroversiella stabila kryptovalutan Tether, bland andra missöden, har också gjort investerare skeptiska till krypto. Det väcker frågan om DeFi verkligen är redo för att bli “mainstream”. För tillfället befinner sig branschen fortfarande i sin barndom, och lärdomar dras från tidigare misstag. Fokus ligger på att förbättra säkerheten, eliminera bedrägerier och etablera regler för att skapa ett stabilt och pålitligt DeFi-ekosystem.
Sammanfattning
Som med alla nya teknologier finns det utmaningar och risker involverade. Men potentialen för decentraliserad finans att omforma det finansiella landskapet och erbjuda större tillgänglighet och kontroll för enskilda personer kan inte ignoreras. Med fortsatt innovation, samarbete och ansvarsfulla metoder kan DeFi faktiskt bli en betydande kraft inom framtidens finans, vilket ger en omfördelning av välstånd och möjligheter över generationer.
